В последние годы «сланцевая революция» в США преподносилась как чудо, как прорыв в топливной энергетике и залог благоденствия на будущее. Что получили? Сначала — забастовки рабочих-нефтяников, а теперь — перспективу ещё большего сползания мировой системы в экономический кризис. Обо всём этом в статье Александра Семухина.
Кто заплатит за американскую мечту?
О так называемой «сланцевой революции» в последние годы говорили немало. Теперь же стали видны не только её результаты, но и последствия для всего мира. Уже сейчас «сланцевая революция» выливается в социальные конфликты в США и грозит обернуться глобальным экономическим кризисом.
В 2014 году США увидели реальные плюсы от форсированных инвестиций в добычу углеводородов, а когда пик нефтеотдачи сланцевых месторождений прошёл – и от снижения цен на нефть тоже. Именно в прошлом году на первое место по объемам добычи этого сырья вышли США, обогнав Россию и Саудовскую Аравию. Конечно, месторождения нефти из сланцевых пластов характеризуются более высокой себестоимостью, сложностью применяемых технологий, а также тем, что пик дебета скважины приходится на четвертый – пятый год добычи, после чего она не даёт практически ничего. Однако именно высочайшая капиталоёмкость этого проекта (как и всей нефтяной отрасли в целом) стала настоящей находкой для Wall Street.
Получается, что эксперты, которые отмахивались от «сланцевой революции» в глобальном смысле, оказались правы: феномен этот хоть и был весьма ярок, но, скорее всего, не просуществует больше пятнадцати лет. В конечном итоге только США он принес сокращение безработицы, рост промышленного производства, укрепление национальной валюты. Для всего же остального мира это обернулось лишь сокращением спроса и нестабильностью валютных курсов.
США смогли выжать максимум из сланцевого пузыря. Под освоение новых месторождений были выделены огромные кредиты, которые компании частью уже успели выплатить из-за беспрецедентного высокого уровня цен на нефть в последние пять-шесть лет. Кроме того, ценные бумаги, которые выпускали компании, приносили до настоящего времени большую прибыль. Однако теперь перспективы их доходности весьма туманны…
Проблемы американской нефтехимии, которые вылились в забастовки, связаны именно с тем, что предприятия в кратчайшие сроки увеличили объем переработки сырья за счёт сланцевой нефти. В этих условиях обеспечить привычный уровень условий труда оказалось нелегко. Однако хуже всего пришлось традиционным экспортерам нефти, таким странам, как Венесуэла, Иран, Россия. Речь идёт, прежде всего, о сокращении потока нефтедолларов в бюджеты всех уровней. Невольно задумаешься о том, что американские корпорации намеренно нанесли «сланцевый удар» по экономике злейших конкурентов. Однако, по мнению американского социолога Иммануила Валлерстайна, теория заговора в отношении «неугодных стран» несколько преувеличена: США начали разработку месторождений сланцевой нефти еще в 1973 году, и только сейчас, с развитием технологий, это дало сколь неожиданный, столь долгожданный эффект.
Падение цен на нефть сказалось на экономике России особенно серьёзно. Это признал даже президент РФ Владимир Путин. В минувшем году все российские компании совокупно добыли около 517 млн тонн нефти, причём более половины ее перерабатывается в пределах страны. В целом это третий показатель в мире. Больше за 2014 год было извлечено из недр США (605 млн тонн) и Саудовской Аравии (566 млн тонн). Также крупнейшими производителями нефти являются Китай (214 млн тонн), Канада (195 млн тонн) и Иран (156 млн тонн).
В настоящее время конъюнктура цен на углеводородное сырье, как и в целом на энергоносители, максимально благоприятна для производителей промышленных товаров. Но обвал цен на нефть пришёлся на тот период, когда мировая экономика оказалась неспособной воспользоваться таким подарком. Даже Китай в минувшем году продемонстрировал худшие за последние четверть века показатели роста промышленного производства.
Причина тому – путь развития современной нам капиталистической экономики. А конкретнее – резкий дисбаланс в состоянии технологий различных отраслей мировой индустрии. «Нефтянка» долгие десятилетия была «любимым ребёнком» финансистов, так как сулила надежные и щедрые дивиденды. В неё вкладывались огромные средства, но теперь инвесторыуходят из «большой нефти». Инновации в нефтедобыче развиваются и приживаются, однако, когда они дали действительно революционный эффект, воспользоваться плодами прогресса оказалось некому.
Несмотря на явное усиление американской экономики в 2014 году, именно «сланцевый пузырь», точнее, урегулирование его последствий, грозит миру очередным кризисом. Хотя большинство проектов окупили себя, совокупный долг по кредитам корпораций, которые выросли на волне сланцевого бума, на настоящий момент составляет полтриллиона американских долларов. Для того чтобы спровоцировать в США ипотечный кризис 2008 года, а в последствии и мировой экономический кризис, хватило примерно такой же суммы. Заёмщики из-за снижения прибылей рано или поздно начнут испытывать проблемы с погашением этих кредитов, начнут выводить свои средства из «малоприбыльных» проектов, типа развития реального сектора производства. Начало смуты в банковской системе спровоцирует развитие кризиса, который перебросится и на другие области.
В случае, если американские компании в массовом порядке объявят о невозможности платить по долгам, под угрозу попадет банковский сектор США. Стандартным ответом на любые сложности американских финансистов становится вывод средств с фондовых площадок всего мира – начиная с Тайваня и заканчивая Россией. А аборигенам впоследствии приходится бороться с дефицитом ликвидности в одиночку. Эти невесёлые сценарии и могут стать новым, с 2008 года хорошо забытым старым, глобальным контекстом экономической повестки для государств всего мира.