Мы продолжаем обзоры и анализ текущей экономической обстановки. Россия и Европа попали в патовую ситуацию, в которой и укрепление своих валют, и отправление их в «свободное плавание» приведёт к неприятным последствиям. Что же будет делать Центробанк дальше? Кому выгодна эта ситуация? Об этом — в статье Александра Семухина. Заодно любители группы Nirvana могут порадоваться плакату.
Разговоры в пользу доллара
Центробанк РФ принял решение об очередном снижении значения ключевой ставки. Этот показатель определяет процент, под который ведомство Эльвиры Набиуллиной размещает на счетах коммерческих банков свои средства. После роста до 17% в период обвала рубля, её значение поэтапно снижалось и сейчас достигло 14%. По мнению министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева, это, безусловно, шаг «в правильном направлении». Скорее всего, когда ситуация в экономике и финансах укрепится еще больше, показатель ключевой ставки вновь будет пересмотрен в сторону уменьшения. Но уже в скором времени ЦБ и правительство столкнутся с выборам: стимулировать отечественное производство или делать Россию более привлекательной для инвестиций извне?
Любое из этих решение будет на пользу только … американскому доллару! Долгосрочные инвестиции поступают только в валюте и предполагают, как правило, долларовую отдачу. В рублях же инвестировать в дорогостоящие проекты с большим сроком окупаемости практически невозможно. Это связано с тем, что рубль – слишком инфляционная валюта. Так, для реализации масштабного проекта необходимо взять рублевый кредит, условно говоря, под 25-30% годовых на срок до десяти лет. Ни одному, даже самому сверхдоходному бизнесу возвращать такие суммы просто не под силу.
Если целенаправленно осуществлять меры по укреплению национальной валюты, это может привести к дефляции по типу ЕС. Будет спровоцировано угасание темпов роста промышленного производства, после чего разовьется полномасштабный экономический спад. Дальнейший виток укрепления местной валюты спровоцирует снижение цен на товары, а значит – и сокращение зарплат. Это вызовет волну безработицы, так как падающая норма прибыли спровоцирует привлечение «дешёвых» рабочих рук извне. Именно они помогут капиталистам воплотить вечное их стремление к снижению издержек и повышению своих прибылей. Поэтому в Европе так ждали украинца Мыколу, который вытеснил бы с рынка «разленившегося», с точки зрения европейских работодателей, поляка-Анджея и даже румына-Иона. Эти разговоры о том, что рабочие «зажрались» и «не хотят работать», весьма симптоматичны. Они означают, что норма прибыли катастрофически сокращается и надо размещать производства в странах с ещё более дешёвой рабочей силой. Так, китайские «товарищи» разочарованы падающим уровнем трудолюбия соотечественников и уже с аппетитом заглядываются на … Африку!
В конечном итоге всё это через падение покупательской способности, сокращение спроса и снижение объёмов производства вновь породит регресс экономики. Этот цикл может повторяться множество раз. Таким образом, национальная промышленность медленно затухает. Рост социального напряжения в ЕС с её жёсткой финансовой политикой в конечном итоге вылилось в противостояние левых активистов с полицией во Франкфурте 18 марта. Примечательно, что акция движения Blockupy была приурочена к торжествам по случаю открытия нового офиса Европейского Центрального банка.
С другой стороны, как уже указывалось выше, если девальвировать национальную валюту и осуществлять инвестиции в ней же, то кредиты для реализации долгосрочных проектов будут выдаваться под 25-30% как минимум.
Однако сейчас эти проблемы для российского руководства бесконечно далеки. Сегодня положение финансов столь шаткое, что председатель ЦБ Эльвира Набиуллина имеет возможность не задумываться ни о какой стратегиивовсе. Она, в частности, отметила, что сейчас в качестве основных рисков Банк России рассматривает сохранение высоких инфляционных ожиданий, смягчение бюджетной политики и … возможное ускорение роста номинальных заработных плат! Таким образом, главной угрозой для умных финансовых механизмов практикующих либертарианцев по-прежнему являются неразумные трудящиеся, которые хронически не вписываются в рыночек, но подчиняться «невидимой руке», твёрдо указующей на кладбище, не собираются. И если вам завтра сообщат о повышении заработной платы на 10-15%, то знайте - вас просто пытаются а) немного задобрить б) серьёзно надуть.
В «долларовую ловушку» попала не только Россия, в эту западню втянут весь мир. На примере Европы мы видим, как сложно (а возможно ли вообще?) из неё вылезти. В идеале, для того чтобы запустить полноценный проект «Доллар-2» в нынешних условиях, нужно взять территорию, лишённую всякого производства, которую постоянно будет подпитывать периферия. Однако на практике осуществить этот финт с евро не позволили социальные издержки внутри Европы, и выражением этого стали столкновения левых с полицией во Франкфурте 18 марта.